Waarom valt mijn rendement tegen?
Bij het afsluiten van je beleggingsverzekering heb je op de offerte misschien een hoger rendement gezien dan het rendement dat je de afgelopen jaren hebt gehaald. Dit heeft twee oorzaken:
- de koers van je beleggingsfonds is per saldo gedaald
- door het hefboom- en inteereffect daalt je rendement nog verder
Uitleg bij grafiek
In de grafiek zie je rode en groene driehoekjes. De groene driehoekjes zijn het positieve hefboom- en inteereffect, de rode het negatieve. De laatste jaren hebben mensen met een beleggingsverzekering helaas vooral last gehad van het negatieve hefboom- en inteereffect. Dat werkt zo. Als de waarde van de beleggingen (rode lijn) daalt,omdat de koersen dalen, stijgt het overlijdensrisicokapitaal. Deze stijging resulteert in een hogere overlijdensrisicopremie, waardoor er weer minder geld beschikbaar is om mee te beleggen. Dit heeft weer tot gevolg dat de waarde van de beleggingen nog verder achteruit gaat.
