Het fonds AXA World Funds Talents Absolute is op 19 juni 2009 samengevoegd met AXA World Funds Portable Alpha Absolute. Beleggers die per 19 juni eenheden in AXA World Funds Talents Absolute hadden, zijn per 19 juni 2009 overgeheveld naar AXA World Funds Portable Alpha Absolute.
AXA WF Portable Alpha Absolute streeft naar kapitaalgroei op middellange termijn door te beleggen in een actief beheerde effectenportefeuille, zoals aandelen, obligaties en geldmarktinstrumenten en liquiditeiten. Tevens streeft het fonds naar kapitaalgroei door diverse derivatentransacties aan te gaan om de overeenstemmende marktrisico’s af te dekken.
De portable-alfastrategie verwijst naar het proces waarbij "alfarendement" van het "bètarendement" wordt gescheiden. Alfarendement is het rendement volgend uit de effectenselectie binnen een bepaalde activaklasse. Daarbij kan het alfarendement worden beschouwd als het resultaat van de selectie van de beleggingsbeheerder. Bètarendement is het rendement afkomstig van de blootstelling van een bepaalde activaklasse aan de markt.
Het fonds zal beleggen in een actief beheerde effectenportefeuille, waarbij naar afdekking van het marktrisico door futures, opties en/of swaps wordt gestreefd. Dit concept werd ontwikkeld om de beleggingsbeheerder in staat te stellen om het "alfarendement" van het "bètarendement" te scheiden.
Het "alfarendement" van de effectenportefeuille wordt toegevoegd/overgedragen (vandaar de term "overdraagbare alfa") aan/naar het "bètarendement" van de geldmarktrente-index voor de eurozone. De beleggingsbeheerder zal ernaar streven de doelstellingen van het fonds te realiseren door de volatiliteit van het rendement te beperken door middel van beleggingen in een brede keuze van Instellingen voor Collectieve Beleggingen in Effecten (ICBE's) en/of ICB's, obligaties uit de hele wereld, geldmarktinstrumenten, aandelen uit OESO-landen of daarbuiten en afdekking van de marktrisico’s met behulp van derivaten.
De strategie van het fonds garandeert niet dat de doelstelling wordt gehaald. Indien de beleggingsbeheerder de toekomst verkeerd heeft geschat of de marktsituatie volledig gaat keren, kan het fonds waardeverlies lijden en kan de belegger als gevolg hiervan eventueel het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen.
Het fonds wordt beheerd door AXA Investment Managers (AXA IM).
Lees meer over het stembeleid van REAAL rond beleggingsfondsen.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
